Erzurum ili sınırları içerisinde yer alan Özlüce Regülatörü ve HES projesinin inşaatına 2011 yılında başlanmıştır. Çapans Deresi üzerinde bulunan projenin geçici kabulü Aralık 2013 tarihinde yapılmış ve proje işletmeye alınmıştır. Her biri 18,46 MWm gücündeki 2 adet düşey pelton türbini içeren proje, toplam 36,92 MWm kurulu güce sahiptir. 9 m³/sn proje debisinden ve 480 m brüt düşüden faydalanılarak projenin yıllık 84 GWh enerji üretmesi hedeflenmektedir.
